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　　交银施罗德高管更替难掩主动权利功绩“迷蒙”：韩威俊高位重仓洋河股份被质疑，高扬旗下基金近3年走动撤率达41.76%

　　（开始：钞票独角兽）

　　文|天峰

　　开始|钞票独角兽

　　在重磅战术提振下，A股三大指数迎来久违暴涨，在资历10月颤动行情后，在A股市集举座看护高涨行情，这时候亦然磨练基金司理操盘智商的时刻。笔者发现，交银施罗德基金旗下一些主动权利基金的阐扬就让基民发愁，一些产物功绩也不太梦想，其中韩威俊旗下基金功绩不睬想。

　　值得热心的是，除了功绩耗损外，当作银行系基金公司，10月末发布一则对于董事长任职的公告。公告表露，经交银施罗德基金第六届董事会第二十次会议审议通过，选举张宏良任公司董事长（法定代表东谈主）。同日，交银施罗德基金发布了另一则高档处分东谈主员任职公告。公告表露，原首席信息官谢卫因使命安排离任，但不息担任总裁。新任周云康为公司首席信息官，任职日历为2024年10月23日。

　　基民挟恨韩威俊高位重仓白酒股

　　3年又334世界降26.85亿元

　　高管更换的交银施罗德其权利产物功绩连年来一直不太梦想。据天天基金网表露，该基金著名基金司理韩威俊于2005年至2008年担任申银万国证券商讨所助理分析师，2008年至2009年担任北京鼎禀赋产处分有限公司董事助理，2009年至2010年担任申银万国证券商讨所行业分析师，2010年至2013年担任信诚基金处分有限公司投资分析师。

　　（数据开始于天天基金网 扬弃11月8日）

　　2013年加入交银施罗德基金处分有限公司，曾任行业分析师，现任权利部基金司理。扬弃现时累计任职时期8年又295天，处分总范畴77.04亿元，在管基金最好任期文书158.77%。现时韩威俊在管基金有6只基金，在各周期中，唯有近3月来收益率回正，其他周期一皆处于耗损情状。

　　近6月来有6只基金出现耗损，其中交银品性升级搀杂A/C耗损最大，其收益率-6.56%、-6.84%；近1年来也有6只基金出现耗损，其中交银品性增长一年搀杂A/C耗损最大，其收益率-19.18%、-19.81%；近2年来也有6只基金出现耗损，其中交银品性增长一年搀杂A/C耗损最大，其收益率-16.48%、-17.81%。

　　（数据开始于天天基金网 扬弃11月8日）

　　笔者发现，交银内需增长一年握有搀杂是韩威俊旗下范畴最大的一只基金， 现时基金范畴22.65亿元。交银内需增长一年握有搀杂树立于2020年12月11日，扬弃11月8日基金单元净值0.6711。自基金树立来收益率-32.89%，本年来收益率-9.58%，近1月来收益率-5.90%，近6月来收益率-6.34%，近1年来收益率-19.29%，近2年来收益率-16.47%，近3年来收益率-28.65%。

　　交银施罗德旗下基金重仓大耗费板块碰到回调，这是导致功绩欠安的遑急原因之一。基金重仓握有某一耗费股，当该股票出现下落时，基金功绩受影响，连年来耗费板块举座回调，基金功绩将受到严重冲击。据不澈底统计，交银施罗德旗下部分基金的前十大重仓股中，耗费股的占比高达70%以上。

　　（数据开始于天天基金网 扬弃11月8日）

　　功绩耗损，有基民默示，此基，我二万块买的，快三年往常了，当今照旧负34%收益，司理垃圾到过火！也有基民默示，差未几四年了奈何作念到还耗损这样多呢？也有基民默示，韩司理你一定要勤劳遵法、致密学习商讨，尽力提高我方的操作水平，切实为基民着想，亏一个阶段可以，一年比一年亏的多就分歧原理了，咱们交给你的但是真金白银呀！看敬重仓的前四个，从来没换过。这司理还管不论了。

　　笔者发现，该基金在2021年1季度握有21.74万股的贵州茅台，2021年2季度握有24.19万股，2021年3季度握有24.47万股，2021年4季度握有21.68万股。2022年1季度握有20.03万股，2022年2季度握有18.48万股，2022年3季度握有18.40万股，2022年4季度握有19.77万股。

　　2023年1季度握有19.15万股，2023年2季度握有18.72万股，2023年3季度握有16.35万股，2023年4季度握有15.56万股。2024年1季度握有14.00万股，2024年2季度握有13.43万股，2024年3季度握有11.83万股。然而，连年来贵州茅台股票价钱波动相比大，在2021年1月3日-2024年11月8日股票价钱下落了13%。

　　笔者还发现，该基金在2021年1季度高位重仓买入洋河股份（股票价钱在200元-240元），在2021年1季度握有269.47万股，2021年2季度握有250.65万股，2021年3季度握有254.83万股，2021年4季度握有255.91万股。2022年1季度握有237.64万股，2022年2季度握有205.97万股，2022年3季度握有215.07万股，2022年4季度握有216.69万股。

　　2023年1季度握有204.13万股，2023年2季度握有223.23万股，2023年3季度握有217.40万股，2023年4季度握有235.12万股。2024年1季度握有230.03万股，2024年2季度握有230.39万股，到了2024年3季度才减仓至159.89万股，但这时股票价钱也下落至了90元掌握/股。然而，在这该基金握股时代，洋河股份在2021年1月4日-2024年11月8日股票价钱下落了58%。

　　笔者还发现，该基金在2021年3季度握有94.82万股的酒鬼酒，2021年4季度握有111.37万股。2022年1季度握有120.89万股，2022年2季度握有18.28万股。到了2022年3季度如故莫得了酒鬼酒的握仓，然而，在该基金握仓时代，酒鬼酒在2021年7月1日-2022年9月30日股票价钱下落了50%。

　　笔者还发现，该基金在2021年2季度握有34.74万股的泸州老窖，到了2021年3季度如故莫得握有股票份额，在这时代股票下落了5%。到了2021年4季度又握有96.92万股，2022年1季度握有174.02万股，2022年2季度握有101.66万股，2022年3季度握有141.28万股，2022年4季度握有124.40万股。

　　2023年1季度握有133.21万股，2023年2季度握有140.11万股，2023年3季度握有128.01万股，2023年4季度握有141.48万股。2024年1季度握有127.08万股，2024年2季度握有130.34万股，2024年3季度握有106.79万股。然而，在握股时代，该基金在2021年10月8日-2024年11月8日股票价钱下落了27%。

　　笔者还发现，该基金在2021年1季度握有962.39万股的汤臣倍健，2021年2季度握有1，098.59万股，2021年3季度握有715.67万股，2021年4季度握有886.85万股。2022年1季度握有949.46万股，2022年2季度握有1，072.49万股，2022年3季度握有1，190.93万股，2022年4季度握有1，110.45万股。

　　2023年1季度握有1，644.87万股，2023年2季度握有1，335.75万股，2023年3季度握有1，506.35万股，2023年4季度握有1，542.23万股。2024年1季度握有1，372.68万股，2024年2季度握有1，307.22万股，到了2024年3季度如故被清仓了。然而，在该基金握股时代，汤成倍建在2021年1月3日-2024年9月30日股票价钱下落了31%。

　　（数据开始于天天基金网 扬弃11月7日）

　　基金功绩耗损，基金范畴也会大幅下降。笔者发现，该基金树立之初召募了49.50亿元，从2021年4季度被赎回了2.24亿份，2022年1季度又被赎回了3.08亿份，背面各季度都有份额被赎回。扬弃2024年9月30日，交银内需增长一年握有搀杂，期末净资产22.65亿元，比上期加多9.07%。

　　高扬旗下基金近3年走动撤率达41.76%

　　（数据开始于天天基金网 扬弃11月8日）

　　除了韩威俊旗下基金功绩耗损外，近期交银施罗德基金旗下还有新基金在刊行，2024年11月4日，交银启合搀杂A（019136）刊行，打算召募期为2024年11月4日——2024年11月22日，基金处分东谈主为交银施罗德基金处分有限公司。

　　拟任基金司理为高扬，据了解，高扬，北京大学狡计机科学与技艺硕士、经济学学士，北京邮电大学信息工程学士。2016年加入交银施罗德基金处分有限公司，曾任行业分析师。自2021年8月11日起任交银施罗德科锐科技翻新搀杂型证券投资基金基金司理。自2024年6月18日起任交银施罗德数据产业生动设立搀杂型证券投资基金基金司理。

　　（数据开始于天天基金网 扬弃11月8日）

　　据天天基金网表露，交银科锐科技翻新搀杂A树立于2020年1月20日，扬弃11月8日基金单元净值1.1928，自基金树立来收益率19.28%，本年来收益率1.67%，近1月来收益率4.67%，近6月来收益率8.95%，近1年来收益率-3.19%，近2年来收益率-12.33%，近3年来收益率-22.62%。

　　（数据开始于天天基金网 扬弃11月8日）

　　从基金司理变动一览表表露，基金领先由杨浩和田彧龙共同处分，处分了1年又65天，任职文书23.09%。中间又换成田彧龙处分，处分了137天，任职文书31.93%。2021年9月11日于今换成高扬，任职天数3年又60天，任职文书-23.51%。相较于前几任基金司理，高扬的功绩回撤最大。

　　笔者发现，该基金在2023年2季度握有3.11万股的卓胜微（位列43），2023年3季度握有14.77万股（位列8），2023年4季度握有25.71万股（位列第一）。2024年1季度握有22.86万股，2024年2季度握有一下子又降至0.91万股（到了2季度差未几如故清仓完了）。然而，在总共握股时代，在2023年4月1日-2024年6月30日股票价钱下落了37%。若是该基金能握仓于今，瞻望该基金在卓胜微耗损的幅度就会进一步下降。

　　笔者发现，该基金还握有三七互娱（维权），在2020年2季度握有71.92万股（三七互娱股票价钱正处于高位），2020年3季度握有73.62万股，2020年4季度握有42.15万股。到了2021年1季度所握股份又销毁了。然而，在握股时代三七互娱股票价钱出现波动，先是在2020年3季度创出48元高位，之后就出现下落，在总共握股时代，在2020年4月1日-2021年3月31日股票价钱下落了33%。

　　笔者还发现，该基金在2020年1季度握有过49.26万股的中公诠释（维权），2020年2季度握有62.94万股，到了2020年3季度如故莫得了握仓，在这时代股票价钱涨了77%。在这阶段获取高收益后，该基金又采取在2020年10季度买入了51.74万股，2021年1季度握有74.36万股，2021年2季度握有61.07万股，到了2021年3季度又了握仓。

　　然而，在这波动握仓中中公诠释的股票价钱出现回转，在2020年4季度股价涨到了43元后，股价出现暴跌，在2020年10月8日-2021年9月30日股票价钱下落了66%。这等于即是在中公诠释上作念了一波过山车，但第二次买入时所握的股份比第一次多了一些。

　　笔者还发现，该基金在兼并时期，也有作念的可以的，在2020年2季度握有15.56万股的绝味食物（维权），2020年3季度握有31.87万股，2020年4季度握有31.87万股。2021年1季度握有35.52万股，2021年2季度握有38.02万股，到了2021年3季度如故没了握仓。在总共握股时代，在2020年4月1日-2021年9月30日股票价钱高涨了27%。

　　笔者甚而发现，该基金在2021年4季度握有9.94万股的振华科技，2022年1季度握有21.64万股，2022年2季度握有23.27万股，2022年3季度握有22.38万股，2022年4季度握有32.05万股。2023年1季度握有39.46万股，2023年2季度握有45.95万股，到了2023年3季度如故清掉了份额。然而，在该基金握股时代，在2021年10月8日-2023年9月30日股票价钱下落了18%。

　　在基金回撤率上，在近1年中，该基金的下行风险为14.4896%，握平同类平均；最大回撤为23.7342%，大于同类平均；详细该基金的下行风险和最大回撤在同类基金中的名次，该基金往常一年风险为中。在近3年中，该基金的下行风险为13.2692%，小于同类平均；最大回撤为41.7694%，大于同类平均；详细该基金的下行风险和最大回撤在同类基金中的名次，该基金往常一年风险为中。在近5年中，该基金的下行风险为-，小于同类平均；最大回撤为42.7693%，大于同类平均；详细该基金的下行风险和最大回撤在同类基金中的名次，该基金往常一年风险为高。

　　（数据开始于天天基金网 扬弃11月8日）

　　据天天基金网表露，高扬累计任职时期3年又91天，基金总范畴17.68亿元，在管基金最好任期文书1.62%。现时高扬在管基金有2只，除了上文的交银科锐科技翻新搀杂A/C基金外，还有交银数据产业生动设立搀杂A/C也处于在管阶段，但基金功绩也并不睬想，尽管短周期功绩回正，但近1年来和近2年来收益率仍别离耗损-12.30%、-15.95%。

　　除了基金司理功绩回撤问题外，跟着公募基金市集的竞争日益热烈，其他基金公司的崛起也对交银施罗德基金的范畴产生了一定的挤压。在这种情况下，交银施罗德基金需要致密反想自己的问题，给与灵验轮番来晋升功绩和处分水平，以再行赢得投资者的信任。

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